Welcome to another episode of Centsational Finance Pills, part of our mini-series designed to empower you with financial knowledge in a simple and accessible way. I'm your host, Francesca, and today we're diving into a topic that's often shrouded in myths and misconceptions: investing. Imagine we're sitting in a café, chatting over our favorite drinks. Let's begin!
Alright, let's kick things off with a common scenario. Picture this: You've invested in the stock market, but suddenly, the market takes a dip. Your investment value decreases, and panic sets in of course, right? Here's where many people get it wrong – they rush to sell off their investments. But here’s a key insight: you haven't actually lost money unless you sell. And I'm going to repeat this very straightforward and simple concept. You haven't actually lost your money unless you sell. This is where patience plays a crucial role. Think of it as a temporary fluctuation, much like the weather. Remember, after every rainstorm, there's a chance for a rainbow. The stock market has its ups and downs, but patience and a long-term perspective are your best friends.
History has shown us time and again, whether it was the 1929 Great Depression or the 2008 financial crisis, that markets do bounce back. Pulling out your investments during a dip is like leaving a party before it even gets started – you miss out on the potential fun (or gains, in this case) that might come later.
Do you know that even the most seasoned investors, those with knowledge and experience, find their logic tested when facing personal financial losses. It's a common human reaction to want to pull out investments at the first sign of trouble. However, history has shown us that markets do recover. Think of the major market crashes – 1929, 1973, 1987, the dot-com bubble, and even recent downturns, the 2008 financial crisis. Each time, the market has rebounded, often stronger than before. It's a testament to the resilience of the financial markets
Now, let's debunk another myth: The belief that you should wait until you're older or richer to start investing. This is like saying you should only start exercising when you’re already fit. It doesn't make sense, right? The power of compound interest works best when you have more time. So, starting early, even with smaller amounts, can lead to significant growth over time. It's like planting a tree; the best time was 20 years ago, the second-best time is today. The second best time is now. You don't need a big paycheck to start; just consistent, disciplined investing. And in this case, I think the story of Apple is a great example, if you had invested just €100 in Apple in 1980, that investment would be worth thousands today.And what's the magic ingredient? Just time. That's it.
You might have also heard that investing is only for financial gurus. Let me tell you, that's like saying that cooking is only for professional chefs. I mean, in reality with access to the right tools and a bit of guidance, anyone can cook a decent meal, right? So, you know, anyone can learn to invest. It's not about mastering complex financial terms, but... or like cherry picking single stocks or knowing exactly which sector is outperforming the market and being like professional financial experts, but understanding basic principles and making informed decisions. Take, for instance, the story of Grace Groner. With a single investment of $180 in Abbott Laboratories stocks in the 1930s, she turned it into 7 millions by the time of her passing in 2010. She wasn’t a finance expert, just someone who made a simple, yet powerful investment decision.
Another myth I often hear is that investing is equivalent to gambling. But there's a fundamental difference. Gambling is based on chance, while investing involves making educated decisions based on research and historical data. Think of it this way: Gambling is like betting on a horse with no knowledge about its performance, while investing is like backing a sports team you've followed for years – you know its track record, strengths, and weaknesses. So this is the main difference between investing and gambling. And, you know, what we do at Center for Women is also teaching women how to invest with a long -term view. So we're not fans of get quick rich schemes or, you know, short -term trading because that doesn't give you the certainty of a, uh, of, of really growing your money because that doesn't work very well because that doesn't, because that is really gambling.
Let's also talk about timing the market – a common misconception. Many think they can predict the market's highs and lows. But the truth is, even seasoned investors find it challenging to time the market accurately. It's like trying to catch a falling knife; more often than not, you'll get cut. Instead, it's about time IN the market, not timing the market. Consistency and a long-term view are what really pay off. It's more about how long you stay invested, rather than the perfect entry or exit point. Consistent investment over time is what builds wealth, not sporadic, lucky guesses.
Before we wrap up, remember this: Investing should be personal. You don't need a finance degree to manage your money effectively. It’s like learning a new language - intimidating at first, but increasingly rewarding as you become more fluent.
I hope we've managed to clear some fog around investing myths. If you found this episode helpful, share it with friends or family who might benefit from it. Don't forget to subscribe to our podcast for more empowering insights. And if you're looking to dive deeper, check out our resources and sign up for our newsletter on the Cent of a Woman website. Until next time, keep challenging those myths and taking control of your financial journey.
Remember, investing isn't just about making money; it's about making choices that shape your life. So, start small, stay consistent, and watch your financial tree grow.
ITA VERSION:
Benvenuti in un altro episodio di Centsational Finance Pills, parte della nostra mini-serie progettata per fornirvi le basi di educazione finanziaria in un modo semplice e accessibile. Sono la vostra host, Francesca, e oggi ci immergiamo in un argomento spesso avvolto da miti e malintesi: gli investimenti. Immaginate di essere seduti in un bar, chiacchierando davanti ai nostri cocktails preferiti. Cominciamo!
Bene, iniziamo con uno scenario comune. Immaginate questo: Avete investito in borsa, ma improvvisamente, il mercato subisce un calo. Il valore del vostro investimento diminuisce e, naturalmente, scatta il panico, vero? Ecco dove molti sbagliano – si affrettano a vendere i loro investimenti. Ma ecco una chiave di lettura fondamentale: non avete effettivamente perso soldi a meno che non vendiate. E ripeterò questo concetto molto semplice e diretto. Non avete realmente perso denaro a meno che non vendiate. Qui la pazienza gioca un ruolo cruciale. Pensatelo come una fluttuazione temporanea, un po' come il meteo. Ricordate, dopo ogni temporale, c'è la possibilità di un arcobaleno. La borsa ha i suoi alti e bassi, ma essere pazienti ed avere una prospettiva a lungo termine sono i vostri migliori alleati.
La storia ci ha mostrato più volte, sia che si trattasse della Grande Depressione del 1929 o della crisi finanziaria del 2008, che i mercati si riprendono. Vendere durante un crollo è come lasciare una festa prima che inizi – perdete il potenziale divertimento (o guadagni, in questo caso) che potrebbe arrivare più tardi.
Sapete che anche gli investitori più esperti, quelli con conoscenza ed esperienza, sono messi a dura prova quando si trovano di fronte a perdite finanziarie personali. È una reazione umana comune voler vendere al primo segno di difficoltà. Tuttavia, la storia ci ha mostrato che i mercati si riprendono. Pensate ai principali crolli di mercato – 1929, 1973, 1987, la bolla delle dot-com e persino la crisi finanziaria del 2008 e ciò che è accaduto successivamente. Ogni volta, il mercato si è ripreso, spesso più forte di prima. Questa è una testimonianza della resilienza dei mercati finanziari.
Ora, sfatiamo un altro mito: la credenza che si dovrebbe aspettare di essere più vecchi o più ricchi per iniziare a investire. È come dire che si dovrebbe iniziare a fare esercizio fisico solo quando si è già in forma. Non ha senso, vero? Il potere dell'interesse composto funziona meglio quando si ha più tempo. Quindi, iniziare presto, anche con piccole quantità, può portare a una crescita significativa nel tempo. È come piantare un albero; il momento migliore era 20 anni fa, il secondo migliore è oggi. Il secondo migliore momento è ora. Non avete bisogno di chissà che stipendio per iniziare; basta una piccola somma investita in modo costante e disciplinato. E in questo caso, penso che la storia di Apple sia un ottimo esempio, se aveste investito solo 100€ in Apple nel 1980, quell'investimento varrebbe migliaia oggi. E qual è l'ingrediente magico? Solo il tempo. Tutto qui.
Potreste aver sentito anche che investire è solo per i guru finanziari. Lasciate che vi dica una cosa, è come dire che cucinare è solo per i cuochi professionisti. Voglio dire, in realtà, con l'accesso agli strumenti giusti e un po' di guida, chiunque può cucinare un pasto decente, giusto? Quindi, allo stesso modo, chiunque può imparare a investire. Non si tratta di padroneggiare termini finanziari complessi, o di scegliere singole azioni o sapere esattamente quale settore sta andando meglio ed essere esperti finanziari professionisti, ma di comprendere i principi di base e prendere decisioni informate. Prendete, ad esempio, la storia di Grace Groner. Con un singolo investimento di 180$ in azioni di Abbott Laboratories negli anni '30, lo trasformò in 7 milioni al momento della sua scomparsa nel 2010. Non era un'esperta di finanza, solo qualcuno che aveva fatto una semplice, ma potente decisione di investimento.
Un altro mito che sento spesso è che investire è equivalente al gioco d'azzardo. Ma c'è una differenza fondamentale. Il gioco d'azzardo si basa sulla casualità, mentre investire comporta prendere decisioni informate basate su ricerche e dati storici. Pensatelo in questo modo: il gioco d'azzardo è come scommettere su un cavallo senza conoscere le sue prestazioni, mentre investire è come sostenere una squadra sportiva che seguite da anni – ne conoscete la storia, i punti di forza e le debolezze. Quindi questa è la principale differenza tra investire e giocare d'azzardo. E, sapete, quello che facciamo a Cent of a Woman è anche insegnare alle donne come investire con una visione a lungo termine. Quindi non siamo fan di schemi per arricchirsi velocemente o, trading a breve termine perché questo non ti dà la certezza di far crescere davvero i tuoi soldi, questo è davvero gioco d'azzardo.
Parliamo anche del tempismo del mercato – un malinteso comune. Molti pensano di poter prevedere gli alti e i bassi del mercato. Ma la verità è che anche gli investitori esperti trovano difficile prevedere il mercato con precisione. È come cercare di prendere un coltello che cade; più spesso che no, vi taglierete. Invece, si tratta di tempo NEL mercato, non di tempismo del mercato. La coerenza e una visione a lungo termine sono ciò che paga davvero. È più su quanto tempo rimanete investiti, piuttosto che sul punto di entrata o uscita perfetto. Un investimento costante nel tempo è ciò che costruisce la ricchezza.
Prima di concludere, ricordate questo: Investire dovrebbe essere personale. Non avete bisogno di una laurea in finanza per gestire efficacemente i vostri soldi. È come imparare una nuova lingua - un pò difficile all'inizio, ma sempre più gratificante man mano che diventate più fluenti.
Spero che siamo riusciti a sfatare un po ' i miti più comuni. Se avete trovato utile questo episodio, condividetelo con amici o familiari che potrebbero trarne vantaggio. Non dimenticate di iscrivervi al nostro podcast e se cercate di approfondire, consultate le nostre risorse e iscrivetevi alla nostra newsletter sul nostro sito web. Alla prossima, continuate a sfidare quei miti e a prendere il controllo del vostro viaggio verso l’indipendenza economica.
Ricordate, investire non è solo fare soldi; è fare scelte che plasmano la vostra vita. Quindi, iniziate con poco, siate costanti e guardate crescere il vostro albero.
